회생M&A

[회생M&A 주요내용] ‘계속 기업가치’가 청산가치보다 클때 회생작업

기업회생M&A 주요내용

가. 경제성 판단 

  • 계속 기업가치 > 청산가치 : 회생절차 진행
  • 계속 기업 가치 < 청산가치 : 회생절차 폐지, 청산절차 진행


나. 채권자,주주 권리행사 제한/금지

  • 일반 채권자, 주주 및 지분권자 뿐만 아니라 담보권자의 권리행사를 상당히 제한하거나 금지
  • 개별 채권자의 가압류, 가처분, 강제집행, 담보권 실행 및 주주/지분권자의 조직법적,사단법적 활동을 제한,금지


다.지배구조의 변경

  • 권리의 우선 순위상 후순위인 주주, 지분권자는 채권 감축률 이상의 자본 감소
  • 채권자는 채권의 면제 대신 채무자의 주식으로 변제
  • 부실의 정도가 심한 채무자 회사의 지배권을 구주주로부터 신주주에게로 이전 가능함

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